Caja de Ande Bajo la Lupa: SUGEF Exige Correctivos y la Entidad Responde con un Plan Integral

Introducción

La Caja de Ahorro y Préstamos de la Asociación Nacional de Educadores (Caja de Ande) entregó a la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) el plan de acción exigido luego de recibir la calificación de Irregularidad 1, un nivel que indica debilidades relevantes en gobierno corporativo, cumplimiento y gestión de riesgos.

Este caso reviste especial importancia porque involucra los recursos obligatorios de ahorro de más de 80.000 funcionarios y pensionados del Ministerio de Educación Pública (MEP), uno de los gremios más grandes del país. Es decir, cualquier señal de debilidad debe revisarse con rigurosidad, transparencia y medidas correctivas claras.

Marco regulatorio y significado de la Irregularidad 1

En su oficio SGF-2095-2025, la SUGEF evaluó cinco áreas fundamentales:

• Gobierno corporativo: Calificación 4 (crítica).
• Cumplimiento legal y regulatorio: Calificación 4.
• Gestión de riesgos: Calificación 3 (requiere mejoras).
• Situación económico-financiera: Calificación 2 (debilidades menores).
• Capital base: Calificación 1 (la más sólida).

La combinación de estas notas llevó a la calificación de Irregularidad 1, que no implica una crisis financiera, pero sí deficiencias estructurales que requieren acciones inmediatas.

Qué significa un nivel de Irregularidad:

• Supervisión más frecuente por parte de SUGEF.
• Mayor exigencia documental y de evidencia de mejoras.
• Riesgo reputacional elevado si no se atienden los hallazgos.
• Implicación directa sobre la idoneidad del órgano de dirección y altos mandos.

¿Por qué importa el gobierno corporativo en una entidad financiera?

La evaluación señaló que los elementos relacionados con la Junta Directiva, la Alta Gerencia y la Auditoría Interna no estaban alineados con la naturaleza, complejidad ni el perfil de riesgo de Caja de Ande.

Un gobierno corporativo débil afecta:

• La toma de decisiones estratégicas.
• La gestión de riesgos y la supervisión interna.
• La transparencia hacia los accionistas.
• La capacidad de prevención ante riesgos operativos y reputacionales.

Concepto técnico (explicado):

• Gobierno corporativo es el sistema mediante el cual una entidad es dirigida, controlada y supervisada, asegurando que las decisiones se tomen con rigor técnico, independencia y responsabilidad fiduciaria.

El exsuperintendente Bernardo Alfaro, quien asesoró el plan de acción, recordó recientemente que la idoneidad de los directores es fundamental: “La dirección estratégica de una organización recae sobre sus directores; su valor está en su complementariedad y en su capacidad para trabajar como equipo”.

Compromisos del plan de acción presentado a SUGEEl documento fue entregado por la presidenta de la Junta Directiva, Dixie Campos, y la gerente general, Carmen Martínez, quien afirmó que su elaboración “refleja el compromiso con la mejora continua y la transparencia”.

El plan incluye medidas en tres ejes principales:

• 1. Fortalecimiento del gobierno corporativo

• Rediseño de responsabilidades.
• Mejora en procesos de supervisión interna.
• Refuerzo del rol de Auditoría Interna.
• Formación técnica para miembros de la Junta Directiva.
• Implementación de prácticas recomendadas por estándares internacionales (Basilea).

• 2. Optimización del cumplimiento legal y regulatorio

• Revisión y actualización de manuales internos.
• Nuevos protocolos de aprobación y supervisión.
• Refuerzo del cumplimiento asociado a la Ley 8204.
• Ajustes al sistema de control interno bajo mejores prácticas del CONASSIF.

• 3. Mejoras en la gestión integral de riesgos

• Actualización de matrices de riesgos.
• Nuevos indicadores tempranos de supervisión.
• Mejoras en medición, monitoreo y reporte de riesgos.
• Implementación de pruebas de estrés para escenarios adversos.

Campos destacó que este plan “no es solo un requisito regulatorio, sino una oportunidad para elevar los estándares de calidad y servicio hacia los accionistas”.

Contexto institucional: el peso económico y social de Caja de Ande

Caja de Ande fue creada en 1944 y administra los aportes obligatorios del 5% del salario de cada funcionario del MEP. Su estructura de afiliación masiva le otorga:

• Una base amplia y estable de accionistas.
• Un volumen significativo de colocaciones crediticias.
• Importancia social en la estabilidad financiera del gremio educativo.

Justamente por este peso institucional, la supervisión sobre su gobernanza adquiere una relevancia mayor.

Situación económico-financiera: estabilidad patrimonial pese a las alertas

Aunque el estudio detectó debilidades en áreas de gestión y gobierno, la entidad mantiene indicadores financieros sólidos:

• ISP: 50,12% a septiembre 2025.
• Aumento anual: +1,4 puntos porcentuales.
• Capital base: Calificación 1 (excelente).

Este resultado coloca a Caja de Ande por encima de la mayoría de bancos y cooperativas del país en términos de solvencia, lo que significa que el problema principal no es financiero, sino de gobernanza, riesgos y cumplimiento.

Perspectiva técnica: lecciones para el sistema financiero costarricense

Casos como este no son aislados. En los últimos años, los reguladores han emitido observaciones relevantes en materia de gobierno corporativo y riesgos a:

• Banco Popular.
• Cooperativas de ahorro y crédito en ciclos de supervisión intensificados.
• Entidades intervenidas en el pasado (ej.: Bancrédito antes de su cierre).

El mensaje es claro:
la solvencia financiera no es suficiente si no existe un sistema robusto de control interno, gestión de riesgos y idoneidad directiva.

Conclusión

El plan de acción de Caja de Ande representa un paso firme hacia la mejora institucional. Sin embargo, su verdadero impacto dependerá de la ejecución efectiva, la supervisión continua y la capacidad de la entidad para integrar prácticas de gobernanza modernas, controles sólidos y una cultura de cumplimiento transversal.

Para los más de 80.000 educadores afiliados, este proceso es una oportunidad para reforzar la confianza en una entidad que administra recursos esenciales para su bienestar financiero.

Jorge Gutiérrez Guillén, CPA
Socio Fundador | JGutierrez Auditores Consultores S.A.
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