CDP en Costa Rica: así se comportan las tasas en dólares al cierre de setiembre

En Costa Rica, los Certificados de Depósito a Plazo (CDP) siguen siendo una de las formas de ahorro e inversión más utilizadas por los clientes de entidades financieras. En setiembre de 2025, las tasas en dólares mostraron una leve disminución en sus rendimientos, alineadas con la tendencia internacional marcada por los ajustes de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed).

¿Qué es un CDP?

Un Certificado de Depósito a Plazo (CDP) es un contrato mediante el cual una persona o empresa entrega fondos a una institución financiera durante un período previamente definido (3, 6, 9 o 12 meses, entre otros). A cambio, recibe una tasa de interés fija y pactada por adelantado.

• Es un instrumento de bajo riesgo, ideal para quienes buscan seguridad y rendimiento predecible.
• La tasa se paga en forma anualizada, aunque el plazo sea menor a un año.

La Tasa Pasiva Negociada (TPN)

La Tasa Pasiva Negociada (TPN) es un indicador que publica el Banco Central de Costa Rica (BCCR) y refleja el promedio ponderado de las tasas que pagan las entidades financieras por los depósitos a plazo.

• En setiembre de 2025, la TPN en dólares cerró en torno a 3,40 %, ligeramente por debajo del máximo anual alcanzado en marzo (3,62 %).
• Esta reducción era esperable, dado que la Fed ha venido aplicando recortes en su tasa de referencia, lo cual disminuye el costo del dinero en dólares a nivel global.

Comparación entre entidades financieras

Aunque el promedio general mostró baja, las condiciones varían significativamente según el tipo de entidad:

• Mutuales: lideraron en setiembre con un promedio de 3,98 %, ofreciendo los mejores rendimientos.
  • Mucap pagaba entre 1,85 % (3 meses) y 3,45 % (12 meses).
• Cooperativas: promediaron 3,50 %, destacando Coopenae con hasta 4,65 % a 12 meses, y CoopeAnde con 3,71 % a seis meses.
• Bancos privados: registraron un promedio de 3,80 %.
  • Promérica se colocó entre los más competitivos con 3,90 % a 12 meses.
• Bancos públicos: ofrecieron las tasas más bajas, con un promedio de 2,34 %.
  • Banco Nacional alcanzó 3,39 % a 12 meses, mientras que el Banco Popular destacó con 2,57 % a seis meses.

Montos mínimos de inversión

Las condiciones para acceder a un CDP en dólares también difieren según la entidad:

• Montos bajos (desde $100): BCR, Coopenae, Coopealianza, Coopecaja y CoopeAnde.
• Montos intermedios ($500): mayoría de bancos y cooperativas.
• Montos altos: BAC Credomatic ($1.500) y Scotiabank ($1.000).

Esto significa que tanto pequeños ahorrantes como inversionistas con mayor capacidad pueden acceder a esta modalidad, siempre que comparen condiciones antes de decidir.

Conclusión

Los CDP en dólares continúan siendo una herramienta clave de inversión en Costa Rica, especialmente en tiempos de incertidumbre. Sin embargo, la comparación entre entidades financieras es fundamental: las diferencias de tasas y montos mínimos pueden impactar de forma significativa en el rendimiento final del inversionista.
En un contexto de tasas internacionales a la baja, la estrategia más recomendable es evaluar cuidadosamente las opciones disponibles y elegir la institución que ofrezca el mejor equilibrio entre seguridad, plazo y rentabilidad.

Jorge Gutiérrez Guillén, CPA
Socio Fundador | JGutierrez Auditores Consultores S.A.
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