Más allá de los números, lo que de verdad sostiene una cooperativa

Las cooperativas de ahorro y crédito en Costa Rica han sido, por décadas, un pilar del acceso al financiamiento para miles de familias. Su promesa es clara: una alternativa solidaria, cercana, con beneficios compartidos entre sus asociados.

Pero en los últimos años, algo se ha quebrado en esa promesa. Lo que parecía ser un modelo financiero sólido, ha mostrado fracturas que no siempre tienen que ver con cifras, sino con decisiones, estructuras y personas.

Como firma auditora y consultora con experiencia en el sector cooperativo, hemos vivido de primera mano los retos que enfrentan estas entidades, no solo en materia financiera, sino también en el plano ético, político y de gobernanza. Y hoy queremos poner sobre la mesa las dos caras de una misma realidad:
* La solidez financiera medida con el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP),
* Y el riesgo silencioso que representa la politización de las estructuras cooperativas.

La fotografía financiera actual – ¿Están bien nuestras cooperativas?

La caída de Coopeservidores en 2024 no fue simplemente una noticia: fue una sacudida al sistema, que impactó directamente a más de 169.000 personas y dejó una pregunta flotando en el aire:
¿Cómo saber si la cooperativa en la que confío está verdaderamente bien?

La respuesta más técnica y objetiva a esa pregunta es el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP), publicado por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) desde abril de 2023.

¿Qué es el ISP y por qué debe importarnos?

El ISP mide la relación entre el capital que tiene una cooperativa y los riesgos financieros que enfrenta (como la posibilidad de que los créditos no se paguen, o que las tasas de interés afecten su rentabilidad).

En otras palabras:

¿Tiene la cooperativa suficiente músculo para resistir una tormenta financiera?

• La SUGEF exige un mínimo del 10% como estándar de seguridad.
• Si una entidad cae por debajo de ese umbral, se activa la alarma, y puede llegar incluso a ser intervenida.

Resultados a marzo 2025: luces y sombras

Al 31 de marzo de 2025, las 18 cooperativas supervisadas mostraron un ISP superior al 10%. Eso, sin duda, es una buena señal. Sin embargo, el análisis profundo revela una realidad mixta:

Las más fuertes:

• Coopevegra (Palmares): 27,24% (+5,7 p.p. respecto a 2024)
• Coopejudicial: 26,65%
• CoopeAyA: 26,25%

También se destacaron:

• Coope San Marcos (zona de Los Santos): de 14,69% a 22,02%
• Coope Médicos y Coopealianza con crecimientos superiores a 3 p.p.

Las que retrocedieron:

• Coopejudicial cayó de 31,18% a 26,65% (-4,53 p.p.)
• Coopemep, Coope UNA y Credecoop también registraron disminuciones.

Aunque aún están por encima del mínimo, estas caídas deben ser monitoreadas de cerca. Porque en el mundo financiero, el deterioro no ocurre de la noche a la mañana: suele venir con señales que deben tomarse en serio.

El riesgo no financiero que nadie quiere nombrar

Si el ISP mide lo que pasa con el capital, ¿qué mide lo que pasa con el poder? ¿Quién está observando las decisiones que se toman desde los órganos directivos? ¿Quién protege a los asociados de intereses ajenos a la función cooperativa?

La respuesta, muchas veces, es nadie. Y ese vacío lo ha llenado la política.

La politización: cuando el poder partidario entra por la puerta trasera

Hemos podido observar, a través de los años, cómo las juntas directivas de cooperativas se convierten en campos de influencia, donde los puestos se reparten no por mérito, sino por conexiones. Esto ocurre a través de:

• Nominaciones con respaldo político
• Contrataciones sin procesos abiertos
• Protección a ciertos grupos internos
• Resistencia a auditorías incómodas
• Uso del aparato cooperativo para posicionamiento electoral

Cuando eso ocurre, lo que debería ser una institución democrática y solidaria se convierte en una organización clientelar, donde los intereses colectivos quedan relegados.

Consecuencias reales, no solo teóricas

Lo más grave es que esta politización tiene consecuencias financieras.
¿Por qué?

1. Las decisiones de crédito y gasto no se basan en criterios técnicos.
2. Los controles internos se debilitan para proteger intereses particulares.
3. Se genera desconfianza entre los asociados, lo que puede llevar a retiros masivos.
4. El ISP puede comenzar a deteriorarse si se pierde el enfoque prudencial.

Todo esto se vivió, en distinta medida, en casos como el de Coopeservidores, donde el colapso fue más un síntoma que una causa.

¿Y la SUGEF? ¿Está cumpliendo su rol?

Aquí queremos ser claros: el control técnico y riguroso de la SUGEF es fundamental. Su publicación del ISP ha sido un paso importante hacia la transparencia. Pero el verdadero desafío ahora es profundizar su supervisión, no solo en los números, sino en la gobernanza.

Proponemos que se incluya una evaluación periódica de:

• La idoneidad de quienes integran las juntas
• La transparencia de los procesos electorales internos
• La independencia de los comités de vigilancia y auditoría interna
• El cumplimiento de códigos de ética y de conflicto de interés

Lo que debería preocuparnos como país

Las cooperativas no son solo entidades financieras. Son instrumentos de desarrollo, especialmente en zonas rurales, donde un crédito puede marcar la diferencia entre crecer o cerrar un negocio, estudiar o abandonar una carrera.

Si se deterioran, no solo pierden los asociados, pierde el país.

¿Qué hacer? Cinco claves para blindar el sector:

1. Fortalecer los procesos democráticos internos, con controles reales sobre quién puede aspirar a puestos de dirección.
2. Formar a los asociados, para que participen, fiscalicen y no entreguen su poder por apatía.
3. Asegurar la independencia de la auditoría interna, blindándola frente a cambios políticos internos.
4. Promover normas claras de gobernanza cooperativa, con sanciones efectivas.
5. Establecer estándares nacionales de transparencia, especialmente en remuneraciones, contrataciones y reportes financieros.

Conclusión: reconstruir la confianza empieza con reconocer los riesgos

Las cifras muestran que nuestras cooperativas, hoy por hoy, resisten bien en términos patrimoniales. Pero la solidez financiera no es garantía si el modelo institucional se ve corroído desde adentro.

El verdadero desafío no está solo en mantener buenos indicadores, sino en proteger la naturaleza cooperativa de intereses ajenos a su esencia.

Desde JGutierrez Auditores Consultores S.A., reafirmamos nuestra convicción de que la transparencia, el control profesional y la participación informada de los asociados son la mejor defensa para evitar nuevas crisis.

Porque no hay cooperativa saludable sin gobierno saludable.

Jorge Gutiérrez Guillén, CPA
Contador Público Autorizado
Socio Fundador – JGutierrez Auditores Consultores S.A.
[email protected] | 🌐 www.consultoresjg.com

Listado de fuentes consultadas

1. Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF)
   – Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP) y nota técnica oficial.
2. Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF)
   – Comunicados relacionados con intervenciones y medidas correctivas.
3. Artículo de El Financiero (22 de junio de 2025)
   – Autora: Fabiola Martínez Ortiz. Análisis del ISP en 18 cooperativas.
4. Normativa del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
   – Recomendaciones internacionales sobre patrimonio mínimo (8%).
5. Ley de Asociaciones Cooperativas y Reglamento de la SUGEF
   – Marco legal aplicable al sistema cooperativo en Costa Rica.
6. Experiencia directa de JGutierrez Auditores Consultores S.A.
   – Observaciones en auditorías y consultorías del sector cooperativo.

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