La Sostenibilidad desde una Perspectiva Financiera y Ambiental:
La Sostenibilidad desde una Perspectiva Financiera y Ambiental: Cambios en la Auditoría con las Normas NIIF S1 y S2
La sostenibilidad ha evolucionado más allá de la selección de materiales ecológicos y la reducción de desechos en el diseño, para convertirse en un componente estratégico que integra consideraciones financieras y ambientales en la evaluación del desempeño y el valor de las empresas. Con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) S1 y S2, la sostenibilidad se redefine con un enfoque holístico, donde no solo se valora el impacto ambiental, sino también la resiliencia y eficiencia económica. Estos cambios requieren que los auditores adapten sus evaluaciones, integrando una visión transversal que abarca la sostenibilidad en todas sus formas.
La Sostenibilidad Financiera y el Rol de los Auditores bajo NIIF S1 y S2
Las nuevas normas NIIF S1 y S2 plantean un desafío para las prácticas tradicionales de auditoría y contabilidad, al incluir factores de sostenibilidad como riesgos financieros, ambientales y sociales que puedan impactar el valor y la viabilidad a largo plazo de una empresa. Con NIIF S1, se espera que las empresas informen sobre la sostenibilidad general y el impacto que factores como la gobernanza, la diversidad y la igualdad tienen en la organización. Mientras tanto, la NIIF S2 exige divulgaciones específicas sobre los riesgos climáticos, incluyendo cómo estos riesgos afectan los ingresos, los costos y, en general, la estructura financiera de la compañía.
Estas normativas establecen que la sostenibilidad debe evaluarse no solo como un tema ambiental, sino como un factor de viabilidad financiera. Esto transforma el papel de los auditores, quienes ahora deben incorporar nuevas métricas y analizar cómo las prácticas de sostenibilidad influyen en la estabilidad financiera. Así, el auditor moderno debe estar capacitado para evaluar riesgos climáticos y sociales, interpretarlos en contextos financieros y proporcionar información que refleje la sostenibilidad como un pilar de la salud económica de las organizaciones.
El Impacto en las Decisiones de Inversión y el Valor a Largo Plazo
Las empresas que adoptan prácticas sostenibles no solo están reduciendo sus huellas de carbono o promoviendo el reciclaje; están, en esencia, asegurando su capacidad de perdurar. Las decisiones de sostenibilidad, como las políticas de energía limpia y el manejo responsable de recursos, afectan los ingresos futuros, la lealtad de los consumidores y la percepción del mercado. Por ejemplo, las empresas que utilizan materiales sostenibles pueden atraer a consumidores conscientes del medio ambiente, mejorando sus ingresos y reduciendo los riesgos asociados con cambios regulatorios en temas de emisiones de carbono.
A nivel financiero, el cumplimiento con las normas NIIF S1 y S2 puede mejorar el acceso al capital, ya que los inversionistas están cada vez más enfocados en proyectos y empresas con criterios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). Las organizaciones que demuestran una sólida estrategia de sostenibilidad también tienden a ser percibidas como menos riesgosas, reduciendo el costo de la deuda. Los auditores, por tanto, juegan un papel crucial al validar estas prácticas sostenibles, y sus informes no solo afectan la toma de decisiones internas, sino que también son consultados por inversionistas y entidades de crédito que buscan evaluar el riesgo a través de la sostenibilidad.
Cambios en el Procedimiento de Auditoría: De la Evaluación Tradicional a una Sostenible
Los auditores, ante la adopción de NIIF S1 y S2, deben adaptar sus procedimientos para analizar la sostenibilidad financiera de una empresa y verificar que las estrategias de sostenibilidad no solo sean «ecológicas», sino también rentables y viables a largo plazo. Este cambio requiere considerar elementos financieros específicos como:
Durabilidad y Reutilización de Recursos: Auditar si las políticas de durabilidad y reutilización generan un impacto positivo en los costos de producción y mantenimiento. Aquí, el auditor evalúa si el uso de materiales duraderos contribuye a reducir la necesidad de sustituciones, minimizando costos operativos y mejorando el margen de utilidad.
Ciclo de Vida de Productos y Economía Circular: La auditoría financiera incluye evaluar si los productos están diseñados para una economía circular, lo cual impacta tanto en los costos de disposición como en las oportunidades de ingresos a través de la reutilización. Esto implica valorar las prácticas de reciclaje, la facilidad de desmontaje y el impacto en los costos asociados al final de la vida útil del producto.
Evaluación de Riesgos Financieros Relacionados con el Cambio Climático: NIIF S2 exige que los auditores revisen cómo los riesgos climáticos pueden afectar las finanzas de una empresa. Esto implica proyectar cómo fenómenos extremos pueden impactar la producción, los costos de energía y la disponibilidad de insumos.
Ahorros y Eficiencia Energética: La auditoría también debe evaluar los costos y beneficios de las medidas de eficiencia energética. El ahorro en costos de energía y la reducción de la huella de carbono a menudo resultan en beneficios fiscales y mejoran la percepción de la marca.
Transparencia y Responsabilidad Financiera: La auditoría de sostenibilidad financiera ahora incluye verificar la transparencia y consistencia de los reportes de sostenibilidad, asegurando que la empresa divulgue cómo estos esfuerzos se reflejan en sus resultados financieros y en su balance de riesgos y oportunidades.
La Sostenibilidad como Mecanismo de Transformación para los Auditores
La implementación de NIIF S1 y S2 ha elevado la sostenibilidad a un nivel estratégico y financiero que cambia la perspectiva y responsabilidades del auditor. Los auditores ya no solo validan la exactitud de las cifras, sino que también desempeñan un papel crítico en la validación de los compromisos de sostenibilidad. Este cambio representa una transformación en la forma en que los auditores son vistos por las empresas y el mercado, pasando de ser observadores para convertirse en actores clave en la transición hacia un futuro más sostenible.
Nacimiento de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) S01 y S02:
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) S01 y S02, emitidas por la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés), fueron promulgadas en 2023 como un marco global para la divulgación de información relacionada con la sostenibilidad. Estas normas representan un cambio significativo en la forma en que las empresas deben abordar y reportar su impacto ambiental y su viabilidad económica a largo plazo. A partir de su lanzamiento, se espera que las empresas en múltiples jurisdicciones adopten gradualmente estas directrices. En Costa Rica, la implementación de las NIIF S01 y S02 está impulsada por la necesidad de estandarizar los reportes de sostenibilidad y responder a las crecientes demandas de transparencia y responsabilidad por parte de inversionistas y reguladores.
Foco de atención de las NIIF S01 y S02:
Las NIIF S01 y S02 son normas complementarias que ofrecen lineamientos detallados sobre los aspectos de sostenibilidad que las empresas deben reportar:
NIIF S01: Se centra en la sostenibilidad general de la empresa, requiriendo la divulgación de su gobernanza y la integración de aspectos sociales y de igualdad que impactan su valor y viabilidad. Este estándar busca que las empresas comuniquen cómo sus políticas en áreas como la diversidad, la inclusión y la gobernanza afectan su desempeño financiero y sostenibilidad en el tiempo.
NIIF S02: Aborda específicamente los riesgos y oportunidades relacionados con el cambio climático. Requiere que las empresas revelen información detallada sobre cómo los factores climáticos afectan sus ingresos, costos y estrategia. S02 establece la importancia de informar sobre temas como las emisiones de carbono y la adaptación a riesgos climáticos, promoviendo una evaluación precisa de las implicaciones económicas del cambio climático.
La ISSB dictaminó estas normas con el objetivo de crear un lenguaje global uniforme para la sostenibilidad, facilitando la comparabilidad entre empresas y mejorando la toma de decisiones por parte de los inversionistas.
Exigencia de Aplicación en Costa Rica:
Aunque la aplicación de las NIIF S01 y S02 depende de la adopción por parte de los reguladores nacionales, en Costa Rica el interés por la sostenibilidad está en crecimiento, con un enfoque en prácticas empresariales responsables y de transparencia. Las empresas costarricenses, especialmente aquellas reguladas, están cada vez más interesadas en integrar estas normas como una ventaja competitiva y un requisito que posiblemente se haga obligatorio en el futuro. Esto también responde a las expectativas del mercado global, donde los informes sostenibles se han convertido en un estándar esperado por inversionistas, consumidores y socios comerciales.
Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) S01 y S02, respectivamente tituladas «Requerimientos Generales para la Divulgación de Información Financiera Relacionada con la Sostenibilidad» y «Divulgación de Información Financiera Relacionada con el Clima», fueron emitidas en 2023 por la Junta de Normas Internacionales de Sostenibilidad (ISSB, por sus siglas en inglés). Estas normas introducen un marco global que exige a las empresas divulgar información sobre su impacto en el medio ambiente y su solidez económica a largo plazo.
En Costa Rica, la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera de Sostenibilidad (NIIF S1 y S2) se implementará de manera escalonada, según lo establecido por el Colegio de Contadores Públicos de Costa Rica en la Circular 33-2023.
- Las fechas de obligatoriedad para la divulgación de información de sostenibilidad en los estados financieros auditados son las siguientes:
- Empresas con obligación pública de rendir cuentas, supervisadas y reguladas por la CONASSIF: Deberán reportar la información correspondiente al cierre fiscal del 31 de diciembre de 2025, presentando sus informes en 2026.
- Empresas catalogadas como grandes contribuyentes ante la Administración Tributaria y que no estén incluidas en el punto anterior: Deberán reportar la información del cierre fiscal al 31 de diciembre de 2026, presentando sus informes en 2027.
- Otras entidades que apliquen las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF): Pueden adoptar las NIIF S1 y S2 en el período que la administración de la entidad considere conveniente.
- Empresas que apliquen la NIIF para PYMES: No estarán obligadas a adoptar estas normas hasta que se establezca su obligatoriedad.
Es importante destacar que, aunque la aplicación de las NIIF S1 y S2 es voluntaria a partir del 1 de enero de 2024, las fechas mencionadas indican los plazos en que su adopción se vuelve obligatoria para las distintas categorías de empresas en Costa Rica.
Sostenibilidad Financiera y Económica: Más Allá del Impacto Ambiental
La sostenibilidad en el ámbito económico y financiero no solo se refiere a la reducción de costos o al uso eficiente de recursos, sino también a la capacidad de la empresa para mantenerse competitiva y solvente en el largo plazo. La sostenibilidad financiera implica considerar cómo las prácticas ambientales y sociales afectan la estabilidad económica de una organización.
Desde una perspectiva financiera, la sostenibilidad aborda aspectos como:
Riesgos de transición climática: Las empresas enfrentan riesgos financieros derivados de la transición hacia economías bajas en carbono, incluyendo regulaciones de emisión de gases y políticas de energía renovable. Las NIIF S02, en particular, requieren que las empresas informen sobre estos riesgos, considerando que pueden afectar el valor de sus activos y su viabilidad a largo plazo.
Eficiencia en costos y optimización de recursos: La adopción de prácticas sostenibles puede llevar a una mayor eficiencia en el uso de materiales y energía, lo que a su vez reduce los costos operativos y mejora los márgenes de utilidad. Empresas que implementan prácticas de reciclaje o economía circular, por ejemplo, pueden experimentar menores gastos de producción y mantenimiento, favoreciendo su salud financiera.
Acceso a financiamiento verde: Las empresas con sólidos informes de sostenibilidad pueden atraer financiamiento de instituciones que buscan inversiones responsables, generando una ventaja competitiva. Los bonos verdes y otras fuentes de capital sostenible están disponibles para organizaciones que pueden demostrar un impacto positivo en sus informes.
Valor intangible y percepción de marca: Los consumidores y el público valoran cada vez más las prácticas sostenibles. Empresas que demuestran compromiso con la sostenibilidad suelen gozar de mayor lealtad del cliente y una percepción positiva de marca, lo cual puede traducirse en un aumento de ingresos a través de mayores ventas y precios premium.
El Reto para los Auditores: Capacitación y Competencias en Sostenibilidad
La implementación de las NIIF S1 y S2 ha transformado radicalmente el alcance de la auditoría, exigiendo a los profesionales expandir sus competencias más allá del análisis financiero tradicional. Ahora, los auditores deben incorporar la sostenibilidad como eje central en su labor, lo que implica identificar riesgos, evaluar oportunidades y garantizar el cumplimiento con estándares internacionales en áreas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG).
Este nuevo paradigma requiere un enfoque en indicadores clave que están alineados con normativas como las GRI, los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y las NIIF S1 y S2. A continuación, se detallan los principales aspectos que los auditores deben considerar en esta transición:
Indicadores Clave de Sostenibilidad
- Emisiones de Gases de Efecto Invernadero (GEI):
La divulgación de emisiones de alcance 1, 2 y 3 es esencial según las NIIF S2 y GRI 305, permitiendo evaluar los impactos ambientales y su alineación con metas globales como el Acuerdo de París. - Consumo de Energía y Eficiencia Energética:
El monitoreo del uso total de energía y el porcentaje de fuentes renovables, en línea con la NIIF S2, GRI 302 y el ODS 7, es clave para promover prácticas sostenibles. - Gestión del Agua y Residuos:
La medición del uso de agua y la eficiencia en el reciclaje de residuos está regulada por las NIIF S1, GRI 303/306 y los ODS 6 y 12. - Diversidad e Inclusión Laboral:
Evaluar la representación de género y otros grupos subrepresentados en las organizaciones, conforme a la NIIF S1, GRI 405 y los ODS 5 y 10. - Gobernanza y Ética Empresarial:
La implementación de políticas éticas y la divulgación de infracciones se alinea con la NIIF S1 y GRI 205, fortaleciendo la confianza de los inversionistas. - Capacitación y Bienestar de Empleados:
La inversión en desarrollo profesional y la retención de talento, medidas por la NIIF S1, GRI 404 y el ODS 8, impactan directamente en la productividad empresarial. - Reciclaje de Materiales:
La adopción de prácticas de economía circular, priorizando materiales reciclados, se detalla en la NIIF S2, GRI 301 y el ODS 12.
Integración de Riesgos Climáticos, Sociales y de Gobernanza (ESG) en el Análisis Financiero
Las NIIF S1 y S2 han establecido un marco robusto que integra riesgos ESG en el análisis financiero. Esta perspectiva permite a las empresas evaluar su viabilidad a largo plazo y comprender cómo estos factores pueden influir en sus operaciones, desempeño y riesgos.
1. Riesgos Climáticos:
- Impacto potencial: Regulaciones ambientales más estrictas y la transición hacia una economía baja en carbono pueden influir en costos y demanda.
- Ejemplo: Proyectar el impacto de un aumento del 10-15% en costos energéticos en empresas dependientes de fuentes no renovables.
2. Riesgos Sociales:
- Impacto potencial: Prácticas laborales deficientes pueden derivar en conflictos legales y pérdida de reputación.
- Ejemplo: Analizar el impacto financiero de una alta rotación laboral, reflejado en costos de reclutamiento y capacitación.
3. Riesgos de Gobernanza:
- Impacto potencial: Deficiencias en ética empresarial y liderazgo afectan la confianza de los inversionistas.
- Ejemplo: Ajustar el costo de capital al alza por riesgos de sanciones regulatorias derivadas de malas prácticas.
En conclusión: Un gran reto para la profesión! Cierto?
Las NIIF S1 y S2 han transformado el rol de los auditores, exigiendo no solo capacitación constante, sino también un enfoque estratégico que integre la sostenibilidad en la auditoría financiera. Estas normas colocan la sostenibilidad como un pilar esencial para garantizar la competitividad y viabilidad económica a largo plazo, al vincular aspectos ambientales y financieros con estándares internacionales. En este contexto, los auditores tienen la oportunidad de liderar un cambio hacia prácticas empresariales más responsables y transparentes. El auditor del siglo XXI debe ser un profesional versátil, formado en sostenibilidad y finanzas, capaz de evaluar impactos ambientales, identificar riesgos y proponer estrategias que fortalezcan tanto el desempeño financiero como la contribución ambiental de las organizaciones en una economía globalizada.
Compendio de muchas fuentes;
Con un saludo fraternal para todos los que nos desarrollamos en esta noble profesión de la auditoría, sigamos trabajando con integridad, excelencia y dedicación, construyendo confianza y aportando al crecimiento de quienes confían en nuestro trabajo
Jorge Gutiérrez Guillén
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Glosario:
GRI (Global Reporting Initiative): Estándar internacional para informes de sostenibilidad, que guía a las organizaciones en la medición de su impacto ambiental, social y de gobernanza (ESG), promoviendo transparencia y evaluación del impacto sostenible.
ODS (Objetivos de Desarrollo Sostenible): 17 metas globales de la ONU, adoptadas en 2015, que abarcan temas como erradicación de la pobreza, protección ambiental, igualdad de género, educación de calidad y crecimiento económico sostenible, parte de la Agenda 2030.
