Las financieras en 2024: ¿Cómo les fue tras la salida de Desyfin?
La salida de Desyfin del mercado en 2024 redujo de cinco a cuatro el número de entidades financieras no bancarias supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef). Desyfin, que en su momento fue la financiera más grande del sector, dejó de operar tras ser declarada inviable debido a problemas de liquidez y solvencia. Con la desaparición de la financiera más grande del sector, la pregunta clave es: ¿Cómo le fue al resto de las financieras en el año?
A continuación, analizamos los números en indicadores clave como utilidades, activos, cartera de crédito, morosidad, estimaciones crediticias y suficiencia patrimonial.
Las utilidades se disparan
A diferencia del año anterior, en 2024 todas las financieras registraron ganancias, con un crecimiento sectorial del 426,6%, alcanzando los ₤7.422,7 millones.
Si se considera la salida de Desyfin, el crecimiento del sector sin esta entidad es aún más impresionante: un aumento del 2.668% respecto a 2023.
Entre las entidades, MultiMoney destacó al pasar de pérdidas por ₤645 millones en 2023 a ganancias de ₤2.439 millones en 2024. Según su presidente ejecutivo, Gabriel González, esto se debió a una optimización en la rentabilidad y ajustes en las estimaciones crediticias.
Activos en crecimiento
Los activos de las cuatro financieras crecieron un 6,2%, aumentando de ₤393.139 millones en 2023 a ₤417.592 millones en 2024.
- Monge y Cafsa: Las dos financieras más grandes registraron incrementos en sus activos.
- MultiMoney y Comeca: Experimentaron una reducción del 11%.
Con la salida de Desyfin, Monge se consolidó como la financiera más grande del sector en términos de activos.
Crecimiento en cartera de crédito y comportamiento de pago
La cartera de crédito total de las financieras subió un 6,6%, situándose en ₤310.277 millones.
- Monge y Cafsa aumentaron su cartera.
- MultiMoney y Comeca redujeron su saldo crediticio.
Desde Cafsa explicaron que el crecimiento de su cartera estuvo influenciado por el financiamiento de las ventas de Grupo Purdy, además de la apreciación del colón, que mejoró la capacidad de pago de sus clientes en dólares.
Sin embargo, la morosidad mayor a 90 días aumentó en:
- Monge: del 2,05% en 2023 al 3,57% en 2024.
- MultiMoney: del 2,50% al 2,97%.
Mientras que en:
- Comeca: se redujo del 5,77% al 2,4%.
- Cafsa: se mantuvo en 0%, ya que registran cuentas en mora superior a 90 días como pérdida inmediata.
Aumento en las estimaciones crediticias
Las estimaciones crediticias son reservas para cubrir posibles pérdidas por incumplimiento en los pagos.
- Monge fue la única financiera que aumentó sus estimaciones en 2024, alcanzando los ₤7.149,85 millones, debido a:
- Crecimiento de la cartera adquirida a inicios de 2024.
- Cambios en la normativa de la Sugef.
- Estimación contracíclica adicional para anticipar riesgos de 2025.
Suficiencia patrimonial: estabilidad financiera garantizada
Las cuatro financieras cerraron 2024 con una calificación de «normalidad 1» en el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP), manteniéndose todas por encima del 14%. Esto indica que tienen suficiente capital para enfrentar imprevistos.
Top general de financieras en 2024
Tomando en cuenta utilidades, crecimiento en activos, cartera de crédito y suficiencia patrimonial, se ha elaborado un ranking basado en estos factores ponderados. Se consideraron la rentabilidad de cada entidad, su estabilidad financiera y la evolución de su cartera crediticia para determinar el desempeño global. Este es el ranking general de las financieras en Costa Rica:
- Monge – Líder en activos, crecimiento en cartera y estimaciones crediticias.
- Cafsa – Crecimiento estable y sin morosidad significativa.
- MultiMoney – Mayor recuperación en ganancias tras un 2023 con pérdidas.
- Comeca – Reducción en cartera y activos, pero mejora en morosidad.
Conclusión y perspectivas para 2025
El sector financiero no bancario logró recuperarse en 2024 tras la salida de Desyfin, con un crecimiento notable en ganancias y activos. Sin embargo, el aumento en la morosidad y ajustes en estimaciones crediticias reflejan algunos riesgos que podrían afectar el desempeño en 2025. Para el próximo año, se espera que la estabilidad del tipo de cambio y la evolución del crédito en dólares sigan siendo factores clave en la rentabilidad de estas entidades. Además, se prevé que la demanda de financiamiento en sectores estratégicos como consumo y pequeñas empresas pueda marcar el rumbo del crecimiento en el 2025, dependiendo de las condiciones económicas generales.
Fuente: El Financiero
Jorge Gutierrez Guillen
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