«¿Otras Cooperativas salieron afectadas? Caso Coopeservidores»
La noticia sobre la intervención de Coopeservidores en mayo y el inicio del proceso de resolución a finales de junio podría causar inquietud entre los depositantes de otras instituciones, especialmente aquellos con fondos en cooperativas de ahorro y crédito (CAC).
Esta preocupación puede manifestarse como posibles transferencias de fondos por parte de los depositantes desde las cooperativas hacia otras instituciones financieras. Este fenómeno se conoce como un ‘efecto contagio’, aunque no haya una conexión directa con lo sucedido en Coopeservidores. Más bien, se asocia al temor que provoca un proceso de intervención.
Esta reacción se produjo a pesar de que el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero Nacional (Conassif) afirmó el 13 de mayo, el día en que se ordenó la intervención de Coopeservidores, que la situación de dicha entidad era un caso aislado y no representaba un problema sistémico.
El 17 de mayo, El Financiero publicó un artículo en el que se informó que la situación de Coopeservidores no había afectado las operaciones de Coopenae, Coopealianza, Coocique y Coopecaja, cuatro de las cooperativas de ahorro y crédito más grandes del país, en cuanto a retiros parciales o totales relacionados con la intervención de Coopeservidores.
En mayo, se observó una disminución del 0,51% en el saldo total de las captaciones a plazo de las cooperativas de ahorro y crédito supervisadas por la Sugef. El mes anterior, este sector había experimentado un crecimiento del 1,02% en esta misma categoría.
Por otra parte, el saldo total de las captaciones a plazo de las cooperativas disminuyó un 2,9% entre mayo y junio de 2024, alcanzando ¢2,52 billones. Esta es la mayor caída mensual registrada en los últimos 18 meses. En ese período, las variaciones usualmente fluctuaban entre el 0% y el 1%, según la balanza de comprobación de las entidades, disponible en el sitio web de la Sugef. Este reporte muestra el importe total de cada cuenta con saldo en una entidad supervisada.
Comportamiento de las captaciones a plazo
Mientras que las cooperativas experimentaron una disminución mensual en el saldo de sus captaciones a plazo en mayo y junio de 2024, el Banco Nacional y el Banco de Costa Rica y los bancos privados continuaron viendo aumentos en este rubro. Sin embargo, los niveles de crecimiento en junio fueron menores que los de mayo. En el caso del Banco Popular, hubo un aumento del 0,79% en mayo, seguido de una reducción del 0,88% en junio.
La Oficina de Prensa del Banco de Costa Rica respondió que esto se debe a la estrategia de fondeo de la institución. Además, señalaron que no es posible confirmar si algunos clientes de cooperativas decidieron retirar su dinero de esas entidades para depositarlo en un banco estatal como el BCR, en respuesta a lo sucedido con Coopeservidores.
Por su parte, Bernardo Alfaro, exgerente del Banco Nacional y exsuperintendente de la Sugef, señaló que la evidencia presentada podría sugerir que la disminución en las captaciones a plazo de las cooperativas se debe a un efecto de contagio derivado del caso de Coopeservidores.
No obstante, también es importante considerar la tendencia que venían mostrando los depósitos a plazo. De acuerdo con los datos del Banco Central de Costa Rica (BCCR), en los últimos ocho meses, los saldos de depósitos a plazo en dólares en el sistema financiero nacional han registrado incrementos interanuales de dos dígitos, mientras que los depósitos en colones han mostrado cifras negativas durante cinco meses de este año y solo en junio comenzaron a mostrar un crecimiento.
En cuanto a las cooperativas de ahorro y crédito, el crecimiento interanual de las captaciones a plazo ha ido desacelerándose en los últimos meses. Esta cuenta pasó de un crecimiento interanual del 7,3% en enero de 2024 a solo un 0,6% en junio.
¿Qué dicen las cooperativas?
Al examinar los datos de cada cooperativa, se puede ver que solo Coopejudicial y Coopesanmarcos lograron aumentar el saldo de sus captaciones a plazo en junio de este año, con un crecimiento mensual del 2,51% y 0,99%, respectivamente.
De las 19 CAC que disminuyeron su indicador, excluyendo a Coopeservidores, Coopecaja fue la entidad que experimentó la mayor caída entre mayo y junio de 2024, con una disminución del 7,54%, lo que equivale a ¢5.898 millones.
Sujeyny Gamboa, jefa de relaciones corporativas de Coopecaja, explicó que la reducción observada en junio se debió al vencimiento de un certificado de depósito a plazo (CDP) de un inversionista, el cual ya estaba planificado para atender sus necesidades de liquidez.
Además, informó que Coopecaja no registró clientes que decidieran retirar su dinero de la cooperativa como resultado de lo sucedido con Coopeservidores. «En Coopecaja hemos llevado a cabo un seguimiento técnico del comportamiento de retiros en obligaciones con el público. Nuestros indicadores financieros muestran sólidas posiciones en liquidez, morosidad, suficiencia, compromiso y solidez patrimonial, entre otros indicadores,» comentó Sujeyny Gamboa.
Coocique fue otra de las grandes cooperativas supervisadas que experimentó una significativa caída en el saldo de sus captaciones a plazo en junio pasado. La administración de la entidad explicó que la disminución del 2,92% en esta cuenta se debió, principalmente, a vencimientos no renovados por asociaciones solidaristas.
«En general, los asociados inversionistas son conscientes de que el caso de Coopeservidores es independiente y específico, y se les informa de manera oportuna y transparente sobre la situación financiera saludable de nuestra cooperativa. A estas asociaciones se les ha proporcionado información clara y se espera que vuelvan a invertir en el corto plazo,» se indicó desde Coocique.
Según los datos publicados en el sitio web de la Sugef, Coocique fue la única gran cooperativa, aparte de Coopeservidores, que registró una caída interanual en el saldo de las captaciones a plazo.
Saldo de captaciones a plazo
En junio de 2024, las 21 cooperativas de ahorro y crédito supervisadas por Sugef registraron un saldo conjunto de ¢2,52 billones en captaciones a plazo.
Caída mensual inferior al 2%
| Cooperativa | Saldo de captaciones a plazos a junio 2024 | Variación Mensual | Variación Interanual |
| Coopenae | 610 624,40 | -1,9% | 5,8% |
| Coopalianza | 552 870,30 | -1% | 9,7% |
| Coope Ande | 467 159,90 | -1,4% | 1,2% |
| Coopeservidores | 401 816,20 | -8,5% | -16,9% |
| Coocique | 126 661,40 | -2,9% | -5,5% |
| Coopecaja | 72 292,90 | -7,5% | 0,5% |
| Coopemep | 55 714,20 | -2,5% | 13,2% |
| Coopebanpo | 51 468,50 | -0,8% | 7% |
| Coopemédicos | 32 237,50 | -1,3% | 6,6% |
| Coopeaya | 25 331,70 | -0,3% | 3,7% |
| Coopegrecia | 23 581,50 | -2,6% | -2,5% |
| Coopefyl | 21 076,50 | -1,5% | 11,7% |
| Coopavegra | 19 554,30 | -2,9% | 1,2% |
| Credecoop | 16 107,20 | -0,5% | 15,3% |
| Coopesanramón | 11 059,10 | -0,2% | 4,5% |
| Coopejudicial | 9 120,60 | -2,5% | 8,1% |
| Coopeamistad | 7 786,60 | -2,9% | -4,7% |
| Coopecar | 6 443,40 | -1,3% | 6,3% |
| Coopesanmarcos | 48 929 | 1% | -1,6% |
| Coopelecheros | 4 717 | -7,2% | -24,1% |
| Coopeuna | 2 800,30 | -2,4% | 6,3% |
Hubo tres grandes cooperativas que mostraron disminuciones en su indicador menores al 2%: Coopenae, Coope Ande y Coopealianza. Reinaldo Herrera, gerente financiero de Coopenae, señaló que, aunque hubo un impacto en el saldo de certificados de depósito a plazo debido a la situación de Coopeservidores, consideró que el nivel era razonable. “Junio fue un mes en el que teníamos más vencimientos de lo habitual”, Comentó Reinaldo Herrera.
Alexander Otoya, gerente financiero de Coope Ande, mencionó que la caída mensual del 1,38% en las captaciones a plazo de la entidad en junio puede deberse a varias razones, incluida la decisión de algunos clientes de retirar su dinero para trasladarlo a otra entidad.
“En los meses mencionados (mayo y junio de 2024), la disminución puede atribuirse a algunos vencimientos de operaciones de captación cruzadas con otras organizaciones, que ya estaban acordadas desde hace tiempo. También se pueden citar las liquidaciones o cancelaciones de operaciones de crédito con captaciones que tenían algunos inversionistas y los vencimientos contractuales de inversionistas que han diversificado sus inversiones”, explicó Otoya.
A pesar de la disminución en las captaciones a plazo, Coope Ande informó que al cierre de junio la cooperativa mantenía tasas de renovación aceptables y adecuadas para el escenario actual, “con suficientes colchones de liquidez y cumplimiento de indicadores que permiten continuar atendiendo las operaciones con normalidad”.
Coopealianza, por otro lado, fue una de las grandes cooperativas que registró la menor caída en las captaciones a plazo, con una reducción del 1,01%. Francisco Montoya, gerente general de la cooperativa, comentó que esta disminución no es significativa y la consideró normal.
Montoya explicó que la disminución se concentró en las personas jurídicas que habían programado y notificado sus retiros desde el inicio de sus inversiones para cumplir con necesidades de liquidez operativa. En otros casos, esas entidades jurídicas enfrentaron restricciones de liquidez debido a la suspensión de pagos decretada en Coopeservidores.
“Las personas asociadas a Coopealianza mostraron una alta confianza en la cooperativa, lo que se refleja en que el porcentaje de renovación de los ahorros a plazo fijo se mantuvo en los promedios históricos”, añadió el gerente general de la segunda CAC más grande de Costa Rica.
Saldos en captaciones a la vista suben
El saldo de las captaciones a la vista de las 21 cooperativas de ahorro y crédito supervisadas mostró un incremento del 17,2% entre mayo y junio de 2024, alcanzando los ¢269.058 millones. Según los datos de la Sugef, esta es la variación mensual más significativa en el último año y medio.
El mayor incremento fue aportado por Coopeservidores, que elevó esta partida en ¢37.559 millones. El Financiero intentó obtener una explicación de la entidad sobre este aumento, pero no recibió respuesta antes del cierre de la edición.
Por otro lado, el gerente financiero de Coopenae mencionó que el crecimiento del 2,2% en esta partida se debió principalmente a depósitos a plazo vencidos. Catalogó este incremento como un cambio «totalmente» normal de un mes a otro.
Desde Coocique, se explicó que el aumento experimentado se debió a las bajas tasas de mercado, ya que en general los inversionistas prefieren mantener recursos en el corto plazo, esperando una subida de tasas de interés.
Según el promedio ponderado mensual, la tasa pasiva negociada (TPN) neta en colones en las cooperativas disminuyó de 7,78% a 5,43% entre junio de 2023 y junio de 2024. Mientras tanto, el indicador en dólares aumentó de 2,41% a 3,25% durante ese mismo período.
La tasa de interés pasiva es el porcentaje que las entidades financieras pagan a las personas que depositan su dinero en algún instrumento que genera rendimientos, como los certificados de depósito a plazo.
Saldos en captaciones a la vista suben
El saldo de las captaciones a la vista de las 21 cooperativas de ahorro y crédito supervisadas por Sugef experimentó un incremento del 17,2% entre mayo y junio de 2024, alcanzando los ¢269.058 millones. Según los datos de la Sugef, esta ha sido la variación mensual más significativa del último año y medio.
Coopeservidores fue el mayor contribuyente a este aumento, incrementando esta partida en ¢37.559 millones. El Financiero intentó obtener una explicación sobre este incremento, pero no recibió respuesta de la entidad antes del cierre de la edición.
Por otro lado, el gerente financiero de Coopenae explicó que el crecimiento del 2,2% en esta partida se debió principalmente a depósitos a plazo vencidos, y consideró este incremento como un cambio “totalmente” normal de un mes a otro.
Desde Coocique, se atribuyó el aumento experimentado a las bajas tasas de mercado, ya que en general los inversionistas prefieren mantener recursos a corto plazo, esperando un incremento en las tasas de interés.
Según el promedio ponderado mensual, la tasa pasiva negociada (TPN) neta en colones en las cooperativas disminuyó de 7,78% a 5,43% entre junio de 2023 y junio de 2024. En cambio, la tasa en dólares aumentó de 2,41% a 3,25% durante ese mismo período.
La tasa de interés pasiva es el porcentaje que las entidades financieras pagan a las personas que depositan su dinero en algún instrumento que genera rendimientos, como los certificados de depósito a plazo.
Saldo de las captaciones a la vista
En junio de 2024, el saldo de las captaciones a la vista de las 21 cooperativas de ahorro y crédito supervisadas aumentó a ¢269.058 millones.
| Cooperativa | Saldo de captaciones a plazos a junio 2024 | Variacion mensual | Variacion Interanual |
| Coopeservidores | 78 349,00 | 92,08% | 248,48% |
| Coopealianza | 56 603,79 | 0,2 | 10,27% |
| Coopenae | 41 889,88 | 2,22% | 9,08% |
| Coope Ande | 32 566,93 | 0,27% | 22,14% |
| Coocique | 25 491,46 | 7,02% | 6,45% |
| Cedrecoop | 6 072,32 | -1,07% | 3,83% |
| Coopegrecia | 4 723, 49 | 18,09% | 18,24% |
| Coopecaja | 3 450,58 | -0,34% | 43,07% |
| Coopavegra | 3 381,34 | -3,44% | 20,43% |
| Coopebanpo | 2 805,58 | -0,76% | -11,66% |
| Coopesanmarcos | 2 716,77 | -1,56% | -2,02% |
| Coopemep | 2 459,98 | -22,53% | -1,65% |
| Coopesanramón | 1 825,00 | -1,8% | -0,29% |
| Coopecar | 1 792,58 | 6,18% | 14,1% |
| Coopejudicial | 1 542,85 | -6,94% | 4,46% |
| Coopemédicos | 1 541,55 | -1,51% | 26,39% |
| Coopeamistad | 929,41 | -20,49% | -23,2% |
| Coopelecheros | 455,84 | 8,34% | 7,02% |
| Coopeuna | 293,94 | 7,21% | 15,05% |
| Coopefyl | 161,0 | -1,19% | 14,2% |
| Coopeaya | 4,0 | 4,87% | -92,18% |
Conclusión
La intervención de Coopeservidores y el inicio de su proceso de resolución han generado incertidumbre entre los depositantes de otras cooperativas de ahorro y crédito, evidenciado por la disminución en los saldos de captaciones a plazo. Aunque el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero Nacional (Conassif) afirmó que el caso de Coopeservidores era aislado, el temor de un efecto contagio ha influido en las decisiones de los depositantes. No obstante, es importante destacar que algunas cooperativas han mantenido una posición sólida en términos de liquidez y solvencia, y han logrado comunicar efectivamente su estabilidad a sus clientes. Las variaciones en los depósitos a plazo y a la vista reflejan un ajuste del mercado a las nuevas condiciones, mientras que las cooperativas más grandes han demostrado resiliencia en este periodo de incertidumbre.
Fuente: El Financiero
