¿Por qué las tasas de interés no bajan? El Banco Central lo explica
A pesar de que el Banco Central ha reducido su tasa de referencia, muchas personas no han visto que bajen los intereses de sus préstamos. ¿Por qué ocurre esto?
Si ha estado esperando que su cuota de préstamo baje porque ha escuchado que el Banco Central redujo su tasa de referencia, pero aún paga lo mismo o incluso más, no está solo. El Banco Central de Costa Rica (BCCR) ha reconocido que esta reducción no ha llegado por completo a todos los préstamos.
El último informe del Banco Central explica que la tasa de referencia, conocida como la Tasa de Política Monetaria (TPM), debería influir en los intereses que los bancos cobran a sus clientes. En teoría, si la TPM baja, los préstamos deberían volverse más baratos. Sin embargo, en la práctica, esto no ha sucedido como se esperaba.
¿Por qué los préstamos no bajan de precio?
Desde marzo de 2023, el Banco Central ha reducido su tasa en 5 puntos porcentuales. A pesar de esto, en promedio, solo la mitad de esta reducción se ha reflejado en las tasas de los préstamos. Además, los bancos tienden a subir los intereses más rápido cuando la TPM sube, pero son más lentos en reducirlos cuando la TPM baja.
Otro hallazgo importante es que los bancos privados han bajado más rápido sus tasas que los bancos públicos. También depende del tipo de préstamo: en la industria, la reducción en las tasas puede tardar unas 10 semanas, mientras que en el sector construcción puede tardar hasta seis meses.
Los préstamos personales, los más afectados
El informe también muestra que los préstamos personales, como los de consumo y las tarjetas de crédito, han sido los menos beneficiados con la baja de la TPM. De hecho, en vez de bajar, los intereses de los préstamos de consumo sin tarjeta han subido en 51 puntos y los de tarjetas de crédito han aumentado en 190 puntos.
Esto es preocupante porque los préstamos de consumo representan una gran parte de la cartera de los bancos. Esto no solo afecta a quienes tienen créditos, sino que también dificulta que el Banco Central logre su objetivo de controlar la inflación.
¿Por qué pasa esto?
El informe no da una respuesta exacta, pero el presidente del Banco Central, Róger Madrigal, explicó algunas razones posibles. Entre ellas, mencionó que algunos bancos tienen demasiado poder en el mercado, lo que les permite mantener tasas altas sin competencia real. También dijo que ciertos contratos incluyen «tasas piso», que impiden que los intereses bajen más allá de un límite establecido.
Otro factor es la Ley de Usura, que pone un tope a los intereses que pueden cobrar los bancos. Aunque esto protege a los consumidores de tasas abusivas, también puede hacer que los bancos sean más lentos en bajar sus intereses.
¿Seguirán bajando los intereses?
El Banco Central ha dicho que su tasa de referencia ya está en «zona de neutralidad», lo que significa que creen que ya está en un nivel adecuado para mantener la estabilidad económica. Esto sugiere que no habrá muchas más reducciones en el futuro.
Sin embargo, algunos sectores han pedido que el Banco Central siga bajando su tasa para fomentar la inversión y mejorar la economía. Organizaciones como la Cámara Nacional de Agricultura y la Cámara Nacional de Turismo han solicitado reducciones adicionales para ayudar a sus sectores. A pesar de esto, el Banco Central insiste en que Costa Rica ha reducido su tasa más que muchos otros países y que actualmente está en uno de los niveles más bajos de la región.
¿Qué se espera para el futuro?
Con la tasa de referencia del Banco Central en un nivel considerado neutral, es poco probable que haya muchas reducciones adicionales en el corto plazo. Sin embargo, todavía se espera que las tasas de los préstamos sigan ajustándose lentamente a las reducciones previas de la TPM, aunque con diferentes tiempos de respuesta dependiendo del sector y el tipo de crédito.
Los expertos aconsejan a los deudores estar atentos a la evolución del mercado y explorar opciones de refinanciamiento si consideran que su tasa de interés es demasiado alta. También se recomienda comparar ofertas de diferentes entidades financieras para obtener mejores condiciones.
En términos generales, el futuro del crédito en Costa Rica dependerá no solo de las decisiones del Banco Central, sino también del comportamiento de los bancos y las condiciones económicas globales. Si la inflación sigue baja y la economía se mantiene estable, podrían abrirse nuevas oportunidades para quienes buscan financiamiento con tasas más competitivas.
Fuente: El Financiero
Jorge Gutierrez Guillen
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