¿Qué tan sólidas son las cooperativas de ahorro y crédito en Costa Rica?


Si usted forma parte de una cooperativa de ahorro y crédito o está considerando integrarse a una, esta información le será útil. La Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) publicó recientemente los resultados del Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP) al mes de junio de 2025, un indicador clave que permite conocer la fortaleza financiera de estas entidades y su capacidad para responder ante situaciones de riesgo o crisis.

¿Qué es el Índice de Suficiencia Patrimonial (ISP)?

El ISP es una herramienta utilizada por la SUGEF para evaluar qué tan sólida es una entidad financiera. Mide qué proporción del capital disponible tiene una entidad en relación con los riesgos que enfrenta en su operación diaria.

¿Cómo se calcula?

El ISP se obtiene dividiendo el capital base (es decir, el patrimonio que tiene la entidad para responder ante pérdidas) entre la exposición total a riesgos, que incluye elementos como:

  • Cartera de crédito (préstamos otorgados)
  • Riesgo de liquidez (disponibilidad de dinero para pagar)
  • Tipo de cambio
  • Tasas de interés

Este indicador se expresa en porcentaje. Un ISP más alto indica que la entidad tiene más margen para absorber pérdidas inesperadas y seguir operando con estabilidad.

¿Por qué el 10% es el mínimo?

La normativa costarricense —alineada con estándares internacionales como los del Comité de Basilea— establece que el ISP debe ser igual o superior al 10%. Si baja de ese umbral, la entidad entra en una categoría de irregularidad, lo que puede llevar a medidas de control, intervención o incluso cierre, dependiendo del contexto.

Lecciones del caso Coopeservidores

La intervención de Coopeservidores en 2024 encendió las alarmas en el sistema financiero cooperativo. Aunque a marzo de ese año aún reportaba un ISP de 10,5%, fue declarada inviable debido a otros factores como problemas de gobernanza, deterioro de cartera y liquidez. Este caso demostró que el ISP es necesario, pero no suficiente: debe analizarse junto con otros indicadores clave.

Resultados al segundo trimestre de 2025

El reporte más reciente de la SUGEF muestra que las 18 cooperativas de ahorro y crédito supervisadas en el país cumplen con suficiencia:

  • El ISP promedio del sector cooperativo fue de 18,86%, es decir, 8,86 puntos porcentuales por encima del mínimo requerido.

Este resultado confirma que el sistema cooperativo, en su conjunto, se encuentra en una posición patrimonial estable y bien capitalizada.

Cooperativas mejor posicionadas

Estas son las cinco cooperativas con mayor índice al 30 de junio de 2025:

CooperativaISP (%)Variación interanual (p.p.)
Coopevegra28,94+7,7
Coopejudicial26,33–3,2
CoopeAyA24,13+3,3
Coopecaja23,07+2,6
Coopegrecia22,54+1,9

Nota: Un punto porcentual (p.p.) representa una variación absoluta en el porcentaje. Por ejemplo, pasar de 20% a 25% es un aumento de 5 p.p.

Incluso las cooperativas con los índices más bajos —como Coocique (16,99%) y Coope UNA (16,98%)— se mantienen en una zona segura y por encima del 10%.

Cooperativas que más fortalecieron su capital

Entre junio de 2024 y junio de 2025, las cooperativas que mostraron mayor crecimiento en su ISP fueron:

  • Coopevegra: +7,7 p.p.
  • Coope San Marcos: +5,0 p.p.
  • CoopeAyA: +3,3 p.p.
  • Coope Médicos y Coopealianza: +3,1 p.p. cada una

Este aumento puede deberse a un incremento en sus reservas patrimoniales, a una reducción de riesgos o a ambos factores.

¿Qué implica una caída en el ISP?

Aunque ninguna entidad está por debajo del mínimo requerido, algunas cooperativas reportaron una ligera disminución en su índice. El caso más notorio es Coopejudicial, que descendió de 29,5% a 26,3%, aunque sigue muy por encima del mínimo.

Otras entidades con variaciones negativas fueron Coopemep, Coope San Ramón, Credecoop y Coope UNA. Estas reducciones no representan un problema inmediato, pero sí ameritan un seguimiento técnico y estratégico.

¿Por qué es relevante para usted?

Conocer el ISP de su cooperativa permite tomar decisiones informadas sobre dónde ahorrar, invertir o solicitar crédito. Un ISP alto significa mayor capacidad de resiliencia ante una crisis. Además, según la SUGEF, mantener cooperativas bien capitalizadas protege la estabilidad del sistema financiero y la continuidad del crédito hacia hogares y empresas.

Conclusión

El Índice de Suficiencia Patrimonial se ha convertido en una herramienta clave para evaluar la salud financiera de las cooperativas en Costa Rica. Al cierre de junio de 2025, el sector supervisado muestra una posición sólida y resiliente. Para los asociados, este es un buen momento para informarse, comparar y participar activamente en la vigilancia de su entidad financiera.

Jorge Gutiérrez Guillen

Fuentes: La Nación – El Financiero – Sugef

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Jorge Gutiérrez Guillén

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